Due diligence сельхозпредприятий и сельхозактивов
Due diligence сельхозпредприятий и сельхозактивов
Первые иностранные инвесторы в аграрный сектор экономики России пришли достаточно давно. Несмотря на санкции, агропромышленный сектор России представляет интерес для потенциальных инвесторов, как российских, на внутреннем рынке, так и для внешних, иностранных инвесторов.
Каждый инвестор ждет эффективного результата от своих вложений и оценивает риски и возможные финансовые потери на этапе входа в инвестиционный проект.
При приобретении любого бизнеса необходимо проведение комплексной проверки объекта инвестирования. Для аграрного бизнеса земли сельскохозяйственного назначения – основной актив, где получают прибыль.
В России до сих пор большая часть сельскохозяйственных угодий находится в общей долевой собственности граждан (пайщиков или дольщиков, как их еще называют), которые могут влиять:
• на условия договоров аренды земельных участков сельскохозяйственного назначения,
• требовать признания недействительными ранее заключенных договоров аренды земельных участков сельскохозяйственного назначения;
• требовать выдела своих земельных долей из арендуемых инвестором участков.
Не всегда нынешние собственники сельскохозяйственных земельных активов выполняли все процедуры, предусмотренные Законом об «Обороте земель сельскохозяйственного назначения» должным образом, следовательно, остается риск потери земельных активов.
В последние годы суды восстанавливают сроки исковой давности по сделкам, связанным с оборотом земель сельскохозяйственного назначения, за пределами трехлетнего, обычного срока исковой давности, есть случаи, когда был восстановлен срок исковой давности за пределами десятилетнего срока по требованию одного из наследников участника общей долевой собственности. Именно поэтому всю процедуру возникновения права собственности или аренды на земли сельскохозяйственного назначения надо проверять особо тщательно.
Специалисты РАТУМ имеют многолетний опыт проведения комплексной проверки объекта инвестирования – Due Diligence.
Виды Due Diligence по глубине проверки объекта инвестирования:
- поверхностный Due Diligence – срок проведения до трех рабочих дней, включает анализ правомочности создания предприятия путем анализа уставных и регистрационных документов, наличие подтверждающих документов на земельные участки и прочие объекты недвижимого имущества, правомочность подписанта сделки купли-продажи, а также общая информация о ведении налоговой и бухгалтерской отчетности;
- базовый Due Diligence – до десяти рабочих дней, дополнительно анализируются имеющиеся судебные споры, ипотеки, залоги или аресты имущества предприятий, документы, касающиеся трудовых отношений с наемными работникам, а также предварительно проверяется дебиторская и кредиторская задолженность, основные договорные отношения;
- комплексный Due Diligence – до 2-х месяцев. В рамках данной проверки, кроме комплексного анализа уже приведенных обстоятельств, проводятся:
комплексная проверка прав на земельные участки, риски заключенных договоров;
проверка прав на недвижимое имущество и технику;
проверка всех антимонопольных рисков в случае приобретения предприятия;
проверка всей имеющейся дебиторской и кредиторской задолженности;
проверка всех имеющихся существующих договорных отношений и таких, которые прекратились менее 3 лет назад;
проверка наличия разрешительных документов;
комплексная проверка имеющейся налоговой и бухгалтерской отчетности, правильность ведения бухгалтерского учета, начисления и уплаты налогов и сборов, правильность оплаты арендной платы.
проверка взаимоотношений предприятия с дольщиками, органами государственной и муниципальной власти, и его репутации.
При проведении комплексного Due Diligence привлекаются партнеры РАТУМ, имеющие опыт работы с агропромышленным комплексом: аудиторы, оценщики, агрономы и др.
